Анна Глазкова, ГК VIG TRANS: Налоговое планирование в 2026 году: между стратегией и безопасностью

В вопросах налогового планирования при структурировании бизнеса и сделок я опираюсь на свой опыт работы финансовым директором в международном бизнесе. Наша партнерская сеть занимается международной логистикой, таможенным оформлением и сертификацией, что подразумевает работу во множестве юрисдикций: Россия, Китай, Беларусь, Казахстан, Турция, Узбекистан, Азербайджан, Киргизия и страны Европы.

В своей роли я постоянно балансирую между двумя полюсами.  С одной стороны, это подразделения финансового контроля – налоговые консультанты, бухгалтерия и аудиторы, обеспечивающие безусловное соблюдение комплаенс-процедур и минимизацию операционных рисков по каждой сделке. С другой – органы стратегического управления, топ-менеджмент и бенефициары, чей фокус направлен на экспансию и освоение рыночных ниш.

Если строго следовать только букве закона, бизнес теряет гибкость; если же лететь вперед без оглядки, можно погубить компанию под тяжестью рисков.

Искусство финансового директора сегодня заключается именно в поиске этого баланса. Это не компромисс, а высшая форма профессионализма: умение перевести язык амбиций на язык цифр и обратно, превращая ограничения в новые точки роста, а дерзкие стратегии – в просчитанные, защищенные и жизнеспособные решения.

Прозрачность неизбежна: новая реальность контроля

Современный ландшафт корпоративного управления характеризуется тотальной транспарентностью. Концепция BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) и глобальный обмен данными нивелировали возможность ретроспективной корректировки документации по сделкам. Более того, в большинстве юрисдикций нашего присутствия внедрена обязательная система электронного документооборота (счета-фактуры и акты), данные из которой аккумулируются в фискальных органах в режиме реального времени, исключая какой-либо временной лаг для маневра.

Ключевой принцип нашей работы – предиктивный подход к сделкам. Любая сделка проходит обязательную преддоговорную экспертизу. Мы исключаем подписание контракта до завершения многоступенчатой процедуры верификации, в которой задействованы три финансовых специалиста, заместитель главного бухгалтера, финансовый контролер и казначейская служба. Предметом проверки выступает комплекс параметров: от подтверждения налогового резидентства контрагентов и наличия сертификационной документации до анализа валютных и платежных условий. Для казначейских операций, ввиду высокой вариативности регуляторных требований, мы внедрили автоматизированную матрицу рисков на базе LLM-моделей и RPA-решений, которая позволяет принимать обоснованные решения о платежах и исключает человеческий фактор на этапе комплаенс-контроля.

Обобщая массив данных по типовым цепочкам поставок, можно констатировать, что минимальный порог эффективной налоговой нагрузки составляет 1% от оборота. Данный уровень выступает количественным выражением принципа «разумной деловой цели» и позволяет сместить фокус с вопроса ценообразования на проверку первичных документов, что кратно сокращает налоговые риски.

Структурирование группы и трансфертное ценообразование

Холдинговая архитектура диктует повышенные требования к точности корпоративных действий. Любое решение о регистрации новой бизнес-единицы («дочки», филиала, представительства) или внутригрупповом заимствовании обычно предваряется комплексной правовой экспертизой с участием внешних юристов из разных стран – для кросс-юрисдикционной верификации выводов. Для автоматизации процессов трансфертного ценообразования (ТЦО) и обоснования рыночности цен в контролируемых сделках целесообразно использовать системы «Астра», обеспечивающие экономическую обоснованность ценовых параметров. Ежеквартальное распределение общехолдинговых затрат осуществляется с привлечением российских аудиторских организаций, которые готовят формальные заключения. В совокупности эти меры формируют многоуровневую доказательную позицию, критически необходимую при взаимодействии с контролирующими органами.

Важно помнить: Цена ошибки высока. Субсидиарная ответственность, доначисления налогов, блокировка счетов и репутационный ущерб могут привести к банкротству компании.

Особое внимание стоит уделять юрисдикции. География нашего бизнеса охватывает страны с существенно различающимися ставками корпоративного налога: 25% в России, 25% в Турции, 20% в Беларуси и Казахстане, 10% в Киргизии и так далее. Однако ключевая проблема не столько в разнице ставок, сколько в концептуальных подходах к налогообложению. В одних юрисдикциях применяется принцип «реального экономического присутствия», согласно которому налоговая база привязана к месту получения выручки, создания стоимости и локализации трудовых ресурсов. Другие фискальные органы руководствуются собственной интерпретацией правил распределения прибыли, стремясь максимизировать поступления в свой бюджет. Это создает для нас ситуацию регуляторного разрыва, когда требования вступают в непримиримое противоречие.

Документация и работа с банками

С октября 2025 года ландшафт международного налогового и банковского комплаенса претерпел структурные изменения, требующие пересмотра подходов к управлению рисками. В Китае завершился переход на «четвертый уровень золотого стандарта» налогового администрирования. Это формирование единой цифровой экосистемы, объединяющей данные налоговой службы, банков, таможни, системы социального страхования и реестров юридических лиц.

Турецкие банки ужесточили внутренний комплаенс до предела. После включения ряда турецких компаний в санкционные списки Запада, финансовые учреждения начали массово ограничивать операции, связанные с РФ, и закрывать счета при малейших подозрениях. Это делается для единственной цели – избежать риска вторичных санкций со стороны США и Евросоюза.

Роль финансовой функции и взгляд в будущее

Роль финансового директора претерпевает фундаментальную трансформацию, смещаясь от тактики «оптимизации любой ценой» к стратегическому управлению рисками в условиях тотальной цифровизации. Сегодня налоговое планирование становится неотъемлемым элементом финансовой модели, закладываемым на этапе стратегического целеполагания, а не постфактум. Такой подход обусловлен переходом ФНС к предиктивной аналитике и риск-ориентированному контролю, где любое отклонение от «зеленой зоны» автоматически генерирует запросы. Для CFO это означает смену парадигмы: его задача – обеспечить предсказуемость и устойчивость налоговой модели в долгосрочной перспективе. Налоговая функция интегрируется в бизнес.

Так, с 1 сентября 2026 года российский рынок грузоперевозок вступает в эпоху тотальной прозрачности: электронная транспортная накладная (ЭТрН) становится обязательной для всех участников перевозочного процесса. Это означает, что любое движение груза – от момента погрузки до передачи получателю – фиксируется в цифровой среде, интегрированной с налоговыми и контролирующими органами. И хотя законодатель предусмотрел шестимесячный мораторий на штрафы (до 1 марта 2027 года) для смягчения переходного периода, готовность отрасли к новым требованиям оценивается как критически низкая. Многие участники рынка лишь формально завершили техническую подготовку, но реальный обмен ЭТрН с контрагентами пока не налажен. Для финансовых и операционных директоров это не просто IT-задача «со звездочкой», а вопрос сохранения бизнеса как такового: неготовность к обмену ЭТрН грозит не только штрафами (с марта 2027 года), но и остановкой отгрузок, блокировкой взаиморасчетов и потерей контрагентов. Учитывая, что полная отладка процесса требует от 2 до 4 месяцев, промедление с внедрением становится ключевым операционным риском 2026 года.

Я вижу будущее нашей практики в собственной LLM-модели – закрытой, безопасной и обученной на нашей уникальной базе знаний , которая станет цифровым двойником нашей налоговой экспертизы. Обучив ее на массиве уникальных прецедентов и структурированных кейсов из наших реалий, мы получим инструмент, способный в онлайн режиме анализировать сложные сделки, выявлять риски и формировать экспертные оценки. Это не просто автоматизация рутины – это высвобождение интеллектуального капитала наших ключевых специалистов и дорогостоящих консультантов для работы там, где машина бессильна: в стратегическом консультировании и нестандартных решениях.

Главный вывод прост: иллюзий строить не нужно. Вариант «нас не заметят» больше не работает. Необходимо доказывать деловую цель каждой операции, не копировать чужие структуры без адаптации, избегать «пустых» компаний с номинальными директорами и помнить, что стандартные схемы известны всем. Осмотрительность, экспертиза и качественная документация – единственный путь выживания бизнеса в условиях тотальной прозрачности.

Анна Глазкова, финансовый директор ГК VIG TRANS