Отчет о Двадцать третьей конференции «Централизация и автоматизация корпоративного казначейства» (День 1)

Затем в онлайн-формате прошел АНАЛИТИЧЕСКИЙ ДОКЛАД: Прогноз развития макроэкономической ситуации в России в 2025 году Владимира Гамзы, председателя Совета по финансово-промышленной и инвестиционной политике, руководителя Проекта промышленной реновации, члена Правления, Торгово-промышленная палата Российской Федерации. Спикер акцентировал внимание на снижении реального роста экономики и возможном сохранении доли в мировой экономике. Затем Владимир отметил снижение роста инвестиций в основной капитал и увеличение – в человеческий капитал. Также эксперт рассмотрел усиление роли государства в экономике и сохранение высоких непроизводительных затрат. Помимо этого, Владимир описал реальный рост экономики России в процентах (2024/2025 гг.):

• ВВП = 4,1/2,0
• Инвестиции = 6,8/2,2
• ИПЦ = 9,5/6,5
• Потребление населения = 6,4/2,5
• Оборот розн. торговли = 7,4/2,8
• Реальная зарплата = 8,2/2,9
• Реал. располаг. доходы = 7,9/2,8
• Безработица = 2,5/2,8
• Курс доллара (средний) = 96/102

Дарья Тарасенко, старший аналитик, Газпромбанк, также выступила с АНАЛИТИЧЕСКИМ ДОКЛАДОМ: Анализ перспектив макроэкономического развития России в 2025-2026 годах. Спикер акцентировала внимание на изменениях в «балансе сил» мировой экономики и росте спроса на альтернативу доллару. Затем Дарья отметила, что пересмотр импортных пошлин отразился на ценах российского экспорта. Однако курс рубля остается крепким, несмотря на снижение экспортных цен. Также эксперт рассказала про замедление экономической активности в России, особенно в отраслях потребительского сектора.

В завершение Дарья добавила, что в 2025 г. ожидается снижение прибыли корпоративного сектора из-за роста издержек, укрепления валютного курса и пониженного спроса. Вместе с ростом доли кредитов по плавающим процентным ставкам это может привести к снижению размещаемых средств корпоративного сектора на счетах в банковской системе.

АНАЛИТИЧЕСКИЙ ДОКЛАД: Ситуация в экономике России и мира представил Кирилл Кононов, аналитик, «БКС Мир инвестиций». Эксперт ответил на вопрос, приведёт ли торговая война к мировой рецессии, и описал старт глобальной перестройки экономики. Далее Кирилл отметил, что внешнеэкономические условия останутся волатильными: макроэкономические тренды и прогнозы по валютной конъюнктуре. Кроме того, он объяснил, как жёсткая монетарная политика в России скажется на инфляции, и какие изменения в монетарных условиях могут произойти в следующем году. Также спикер рассмотрел два основных фактора укрепления курса рубля в 2025 году:

• Снижение импорта из-за затоваренности в конце 2024 г.
• Введение рублёвых облигаций, привязанных к доллару – нет необходимости покупать валюту для защиты от девальвации. Появление избытка валюты на внутреннем рынке.

Завершилась секция ПАНЕЛЬНОЙ ДИСКУССИЕЙ: Трансграничные платежи в новых условиях. Среди спикеров: Татьяна Пчелинцева, руководитель казначейства и корпоративного контроллинга, «Эйч Энерджи» (модератор); Олеся Никишаева, руководитель отдела ЕРЦ, «Черкизово-ОЦО»; Анна Глазкова, финансовый директор, Группа компаний VIG Trans; Елена Курганова, независимый эксперт; Виктория Кузина, независимый эксперт. Они обсудили следующие вопросы:

• Как снизить затраты на хеджирование валютных рисков?
• Как выбрать оптимальные способы проведения трансграничных платежей в дружественные и недружественные юрисдикции?
• Как избежать нарушений в сфере валютного законодательства?

Вторая секция «Централизация и оптимизация процессов корпоративного казначейства» началась с онлайн-доклада Анны Ведяшкиной, начальника управления казначейских операций Дальневосточного региона, «Сервисный Центр ФЕСКО», «Как разделить финансовые функции между бизнесом и централизованным казначейством». Она дала определение функционала к централизации и рассказала про фиксацию передаваемых функций в сервисном договоре. Затем Анна описала этапы централизации:

• Проведение опросов и сбор статистики по операциям в компаниях, переходящих в СЦ
• Анализ данных, унификация процедур
• Разделение функционала между подразделениями СЦ
• Определение количества сотрудников в СЦ для выполнения функционала исходя из средней загрузки
• Разработка единых нормативных документов для группы компаний
• Обучение сотрудников бизнеса работе в системах СЦ
• Также спикер поделилась опытом пересмотра и актуализации функционала.

Как упростить транзакционные процессы за счет внедрения мультибанка? На этот вопрос ответила Елена Озерова, руководитель центра управления корпоративными финансами, ГК «Гулливер»/«Победа». Спикер перечислила функции централизованного казначейства и описала предпосылки внедрения мультибанковской системы. Далее Елена отметила назначение, цели создания и возможности мультибанка и поделилась эффектами от автоматизации казначейства:

• Для руководителя: своевременные платежи, сокращение рисков, точное планирование
• Для сотрудников: исключение рутинных операций, экономия времени, минимизация ошибок
• Для компании: минус 3 часа работы одного специалиста по платежам, увеличение производительности труда в 3 раза, сохранение штата казначейства на платежах 20 лет без прироста

Централизацию корпоративного казначейства на примере международной компании: плюсы, минусы, перспективы развития описала Татьяна Пчелинцева, руководитель казначейства и корпоративного контроллинга, «Эйч Энерджи». В первую очередь эксперт отметила, что трансформация казначейства в Hitachi Energy – это масштабный стратегический проект, реализованный в условиях выделения из ABB и формирования новой глобальной структуры. Затем Татьяна дала рекомендации, как запустить GBS и Центр казначейской экспертизы, и описала основные аспекты и этапы трансформации:

1. Создание новой инфраструктуры казначейства с нуля
2. Внедрение современных цифровых технологий
3. Оптимизация процессов и повышение эффективности
4. Управление изменениями и корпоративная культура

Также спикер описала ошибки при централизации функции и рассказала, как их избежать. В завершение Татьяна поделилась ключевыми направлениями и перспективами развития казначейства.

Третья секция «Управление ликвидностью и повышение точности планирования финансовых потоков» началась с онлайн-доклада Екатерины Матвеевой, финансового директора, «Специальные стали и сплавы», «Внедрение автоматизированной системы для управления кредитным портфелем и контроля ковенантов». Спикер отметила предельную величину кредитной нагрузки и рассказала про соотнесение с финансовой стратегией компании. Затем она рассмотрела процесс проверки ковенантов и описала инструмент проверки отчетности глазами банков.

Автоматизацию процесса сверки комиссий за банковское обслуживание рассмотрела Александра Сохрина, ведущий специалист, управление казначейства, «Северсталь». Спикер перечислила предпосылки автоматизации: переход на S4HANA (интегрированный интерфейс Fiori), кейсы с некорректным списанием комиссий, рост объёма комиссий на ~ 25% ( > 36 тыс. позиций) и потребность в консолидированном отчёте, содержащем данные из разных систем. Затем Александра рассказала, как велась подготовительная и проектная работа, и каких результатов удалось достичь:

• Финансовый эффект – 1 млн рублей
• Отслеживание изменений и трендов
• Принятие управленческих решений
• Оперативная отработка кейсов по некорректному списанию

Завершился первый день конференции выступлением Игоря Дубинца, начальника отдела казначейства, «ЦВ ПРОТЕК», на тему «Основные виды обеспечения ДЗ. Выбор формы обеспечения с точки зрения надежности, стоимости, сопровождения». Эксперт описал основные виды обеспечения ДЗ, отметив наиболее надежные из них. Затем он представил описание и основные требования к отдельным наиболее надежным видам обеспечения ДЗ, а также сделал сравнение и поделился ключевыми выводами:

• Банковские гарантии (БГ) – быстрый, надежный и простой способ обеспечения ДЗ. Цена зависит от кредитного качества дебитора
• Резервные аккредитивы – быстрый, надежный и простой способ обеспечения ДЗ. Цена зависит от кредитного качества дебитора, фактически это БГ
• Безрегрессный факторинг – дорогой, не очень надежный  и простой. Требует определенных усилий при заключении договоров (условия безрегрессности) и более трудоемкого сопровождения, чем БГ
• Страхование ДЗ – наиболее трудоёмкая форма