Ольга Сандакова, ITMS: «Ключевой фокус – это углубление автоматизации и использование финтех-решений для управления ликвидностью»

Ольга Сандакова, финансовый директор ITMS и спикер Пятнадцатой конференции «Управление дебиторской задолженностью», рассказала CFO Russia о цифровых инструментах для управления ликвидностью, рассмотрела ключевые метрики работы с дебиторской задолженностью, а также поделилась планами в этой сфере на ближайшие 1-2 года.

Какие современные инструменты и цифровые платформы вы используете для управления ликвидностью в условиях высокой волатильности рынка? Как они интегрируются с общей финансовой стратегией компании?

В компании ITMS используем комбинацию 1С и специализированных treasury-инструментов для управления ликвидностью, включая Short-term и Rolling cash flow forecasting, ежедневный контроль cash position, сценарное моделирование, а также специализированные IT-терминалы, например, MOEX Treasury, который позволяет оперативно переставлять рублёвую и валютную ликвидность (юани) между банками и биржей.

Ключевой акцент – на прозрачности и скорости обновления данных, что достигается за счёт слаженной работы всей финансовой функции через интеграцию банковских выписок и операционных потоков в единый контур.

Цифровые инструменты напрямую встроены в финансовую стратегию: они позволяют не только контролировать ликвидность, но и принимать проактивные решения по управлению оборотным капиталом, финансированию и рисками.

На текущий момент в компании развернуто три контура для работы с ликвидностью и оборотным капиталом:

Наличие широкой инфраструктуры позволят компании:

Фактически, это переход от реактивного управления денежными средствами к data-driven модели управления ликвидностью, что снижает потребность в заемном финансировании, повышает точность решений и делает Cash управляемым, а не случайным.

Как вы оцениваете эффективность текущих механизмов работы с дебиторской задолженностью? Какие KPI и аналитические метрики считаете ключевыми для контроля и оптимизации этого процесса?

В нашем случае структура дебиторской задолженности отличается от классической: основной объём приходится на одного ключевого дистрибьютора, поэтому фокус смещается с массового контроля на управление концентрационным риском и качеством денежных потоков.

Мы используем базовые метрики, такие как DSO (Days Sales Outstanding) и ССС (Cash Conversion Cycle)

Дополнительно оцениваем:

В такой модели эффективность – это не столько минимизация просрочки, сколько обеспечение устойчивого и прогнозируемого cash flow при высокой концентрации клиента.

Фактически, управление дебиторской задолженностью в данном случае трансформируется в управление риском контрагента и синхронизацию денежных потоков с операционной моделью бизнеса.

Какие изменения в подходах к управлению ликвидностью и расчетам с дебиторами вы планируете внедрить в ближайшие 1–2 года, учитывая развитие финтех-решений и автоматизацию финансовых процессов?

В ближайшие 1-2 года ключевой фокус – это углубление автоматизации и использование финтех-решений (в основном 1С ERP) для управления ликвидностью.

В частности, мы видим потенциал в развитии прогнозной аналитики cash flow, автоматизации процессов и внедрении инструментов, ускоряющих денежные поступления – таких как supply chain finance и цифровые платформы взаимодействия с поставщиками.

Также важное направление – сокращение ручных операций и моделей, что повышает точность, скорость принятия решений и управляемость ликвидностью.

В целом, мы движемся к модели, где управление ликвидностью становится максимально автоматизированным и интегрированным в операционный контур бизнеса.

Задать свои вопросы Ольге и узнать больше об опыте и планах ITMS вы сможете на Пятнадцатой конференции «Управление дебиторской задолженностью», которая пройдет 20 мая 2026 года в Москве.

Юлия Сильченко