Отчет о Двадцать четвертой конференции «Централизованное казначейство» (День 2)

Первая секция второго дня началась со СПЕЦФОРМАТА: «Мировое кафе», где участники в группах с модераторами обсудили следующие темы:

• Казначейство как сервисный центр (модератор: Юлия Иванчикова, руководитель казначейства, «РТК-ЦОД»);
• Казначейская интеграция в сделках слияния и поглощения (модератор: Татьяна Пчелинцева, руководитель казначейства и корпоративного контроллинга, «Эйч Энерджи»);
• Казначейство как бизнес-партнер (модератор: Дмитрий Сахаров, директор по корпоративному финансированию, Корпоративные Сервисы, «Удоканская медь»);
• Интеграция ЦФА и цифрового рубля в контур казначейства (модератор: Анастасия Мастикова, руководитель отдела корпоративных финансов и рисков, Systeme Electric).

В рамках второй секции «Финансовые риски и комплаенс: как предвидеть и нейтрализовать риски, оставаясь в рамках законодательства» выступил Руслан Ермоленко, финансовый директор группы, A-SALT. Он представил систему хеджирования как инструмент защиты бизнес-модели – EBITDA, денежного потока, ковенантов и инвестиционных решений – от рыночной волатильности.

Согласно подходу эксперта, курс и ставка являются факторами риска, а не целями управления. Процесс минимизации рисков выстраивается по иерархическому принципу:

• Валютный риск: работа начинается с natural hedge (взаимозачет входящих и исходящих потоков) и коммерческого хеджа (валютные оговорки, предоплаты). Финансовые инструменты применяются только для закрытия чистой позиции (Net FX exposure). Выбор между форвардом, NDF, опционом или свопом зависит от определенности суммы, даты и вероятности возникновения потока.
• Процентный риск: ключевым инструментом выступает архитектура кредитного портфеля. Анализируется чувствительность финансового результата к сдвигу ставки на 100 б.п., а также структура fixed / floating ставок и сроки рефинансирования.

Системность обеспечивается через Политику хеджирования, фиксирующую риск-аппетит, лимиты (hedge ratio) и полномочия. Итоговая отчетность должна давать прозрачную картину по четырем пунктам: объем открытой позиции, инструменты защиты, стоимость хеджа и остаточный риск (Residual risk) для P&L, Cash Flow и буфера по ковенантам.

О минимизации влияния человеческого фактора и управлении операционными рисками рассказал Далерджон Хатамов, начальник отдела управления рисками и внутреннего контроля, X5 Group. Он представил эволюцию системы внутреннего контроля (СВК): от формирования методологии и разбора инцидентов до внедрения риск-аппетита и автоматизации процедур в системе ESM.

В компании выстроена интегрированная модель, объединяющая управление рисками, СВК и непрерывность бизнеса через циклы BIA, анализ угроз и регулярного тестирования планов BCP. Ключевые направления защиты бизнес-процессов включают:

Такой подход позволяет функции риск-менеджмента переходить от контроля к партнерству, фокусируя усилия сотрудников на экспертизе и обеспечивая устойчивость компании в цифровую эпоху.

В рамках третьей секции «Прорывные технологии для централизованного казначейства» выступила Екатерина Печенкина, руководитель продукта, ПК Казначейство и платежи, финансовый контроль, управление финансовыми рисками, «Лемана Тех». Она представила комплекс цифровых инструментов, применяемых компанией для автоматизации корпоративных финансов:

Отдельное внимание было уделено роботизации процессов: программные роботы обрабатывают акты сверки и документы по поставкам, выявляют расхождения и автоматически уведомляют контрагентов, что существенно сокращает трудозатраты.

В результате внедрения этих решений компания автоматизировала проведение платежей, работу с банковскими выписками и взаимозачеты, а также развила инструменты прогнозирования и цифрового помощника. Ключевым принципом всех внедрений остается продуктовый подход, основанный на проверке потребностей бизнеса и подтверждении ценности создаваемых решений.

О перспективах ИИ в корпоративных финансах и автоматизации казначейства в агрохолдинге рассказала Гульнара Ибрагимова, финансовый директор, «СоюзПромПтица».

Она представила сравнительный анализ возможностей систем 1С:ERP/ ERP+УХ и БИТ.ФИНАНС для управления платежным календарем, лимитированием, бюджетированием и централизованным казначейством. Целевая модель холдинга объединяет заявки, договоры, реестры, платежи и ключевые формы отчетности (БДР, БДДС, ОПУ) в едином цифровом контуре. Система автоматически блокирует заявки без утвержденного бюджета или договора, обеспечивает онлайн-мониторинг статусов и поддерживает мобильное согласование.

Сценарное планирование охватывает 48 центров финансовой ответственности, при этом БДР и БДДС связаны через механизм зависимых оборотов. Как отметила эксперт, в результате автоматизации компания сократила трудозатраты на 35% и снизила уровень просроченной дебиторской задолженности на 31%.

В данной архитектуре ИИ выполняет роль аналитического слоя над учетными системами и RPA: он выявляет и интерпретирует отклонения, формирует рекомендации для управленческих решений, но не принимает их самостоятельно и не участвует в утверждении платежей.

О применении блокчейн-сетей для автоматизации внутригрупповых оборотов холдинга рассказала Вера Анненкова, глава централизованного казначейства, «ЦЕС Аскона Лайф Групп».

Она представила платформу ALGPAY, которая формирует единый защищенный контур расчетов для компаний группы и обеспечивает прозрачность всех операций: участники получают доступ к статусу сделок в режиме реального времени, а неизменяемый журнал фиксирует основания каждой операции, что повышает уровень контроля и доверия. Вера также отметила, что система автоматически сопоставляет УПД, контролирует наличие закрывающих документов и достаточность средств, а в случае возникновения кассового разрыва инициирует внутригрупповой заем, после чего смарт-контракт завершает оплату без ручного вмешательства, обеспечивая непрерывность расчетов.

Эксперт подчеркнула, что на текущий момент к платформе уже подключены 30 компаний и 160 платежных потоков, и в 2025 году через нее прошло 65 000 операций, что подтверждает ее масштабируемость и эффективность. IRR проекта достигает 164%, а срок окупаемости не превышает 12 месяцев, что делает решение финансово привлекательным. В дальнейших планах компании –внедрение cash pooling, подключение второго банка и последовательное масштабирование решения.

Далее прошла ИНТЕРАКТИВНАЯ СЕССИЯ «Открытый микрофон»: участники в формате трехминутных выступлений обменивались практическим опытом защиты от ИИ-мошенничества, настройки систем автоматического антифрода и проведения тестовых транзакций с цифровым рублем.

Участники сессии обсудили как успешные кейсы, так и извлеченные из неудач уроки, а автор самого интересного ответа получил специальный приз от модератора.