Ирина Исламова, «Татнефть»: Управление ПДКЗ в группе «Татнефть»: цессия как рабочий инструмент

Ирина Исламова, ведущий специалист отдела по работе с дебиторской и кредиторской задолженностями, «Татнефть», и спикер Четырнадцатой конференции «Управление дебиторской задолженностью», рассказала CFO Russia о цессии и центре зачета взаимных требований как финансовых инструментах управления дебиторской задолженностью.

Как в «Татнефти» реализована работа с механизмами цессии? Какие задачи она помогает решать?

В рамках сопровождения ПДКЗ (прим. ред. – просроченная дебиторская и кредиторская задолженность) предприятий группы «Татнефть» мы рекомендуем центрам финансовой ответственности (ЦФО) – кураторам договоров – инициировать цессию, если есть в том необходимость.

Это позволяет, во-первых, обеспечить достаточный уровень ликвидности: передача прав требования позволяет компаниям быстро получить денежные средства, продавая свои дебиторские задолженности. Во-вторых, улучшить финансовые показатели, так как за счет продажи требований улучшаются показатели ликвидности и финансовой устойчивости. В-третьих, снизить уровень просроченной дебиторской задолженности (ДЗ) внутри группы, улучшить показатели оборачиваемости ДЗ.

Алгоритм цессии описан стандартом по ПАО «Татнефть».

Можете ли вы привести пример успешного применения цессии или зачета в вашей работе? С какими трудностями пришлось столкнуться?

Таких примеров достаточно. Трудности есть, так как цессия требует экспертизы со стороны компетентных специалистов: это и юридический блок, и служба безопасности, необходимо заручиться согласием сторон, проконтролировать процесс отражения соответствующих проводок в системе бухгалтерского учета.

Как выстраивается взаимодействие с контрагентами при использовании этих инструментов? Возникает ли сопротивление или недопонимание?

Ответственность в части взаимодействия с контрагентами при использовании цессии возложена на ЦФО – куратора договора. Куратор инициирует согласия сторон, осуществляет процесс согласования всех документов в соответствии с требованиями стандарта «Татнефти». Однако наш блок не безучастен. Мы, в случае необходимости, выступаем в качестве экспертов.

Каждый случай цессии уникален, процедура перевода долга должна пройти через блок согласующих. На каждом этапе возникают вопросы. Скорее это даже и не сопротивление или недопонимание, это уточнения специалистов в ходе проверки предполагаемой сделки. Так, внешнее наблюдение и банкротство имеют свои юридические последствия, которые могут ограничивать возможность заключения сделок. Например, в процессе банкротства могут быть применены правила о запрете сделок, которые могут повлиять на законность переуступки. Если сделка будет признана недействительной, это может привести к дополнительным потерям для всех сторон.

Задать свои вопросы Ирине и узнать больше об опыте «Татнефти» вы сможете на Четырнадцатой конференции «Управление дебиторской задолженностью», которая состоится 9 октября 2025 года.

Елизавета Гета