Анна Иванова, «Татнефть»: «Как через бюджетирование выстроить контроль и управление ликвидностью»

Анна Иванова, начальник отдела бюджетирования и работы с ликвидностью, «Татнефть», и спикер Четырнадцатой конференции «Корпоративное бюджетирование», рассказала CFO Russia о важной роли бюджетного процесса в управлении ликвидностью.

В чём заключаются основные вызовы при управлении ликвидностью в группе компаний масштаба «Татнефть»?

Начну с того, что управление ликвидностью – это одна из ключевых задач как для маленькой компании, так и для крупного холдинга, такого как «Татнефть», и готовых решений тут нет. 

Для нас, во-первых, это сложность централизованного контроля. Группа «Татнефть» состоит из множества предприятий разного масштаба и профиля деятельности, расположенных в разных регионах и странах. Это создает определенные трудности в организации эффективного мониторинга денежных потоков и координации действий предприятий Группы. Решается эта сложность через построение системы корпоративного бюджетирования, создание централизованного казначейства, стандартизации алгоритмов планирования, установление единой методологии бюджетирования и стандартов для всех предприятий Группы, а также координирование взаимодействия всех участников бюджетного процесса.

Во-вторых, одним из важных аспектов управления ликвидностью является эффективное перераспределение финансовых ресурсов внутри Группы. Если одни предприятия имеют избыток ликвидности, а другим срочно требуются средства, задача состоит в минимизации издержек путем оптимального внутреннего кредитования и инвестирования, распределения денег внутри компании. Для этих целей в компании используются внутригрупповые займы.

В-третьих, не менее важным аспектом управления ликвидностью компании является централизация всех свободных денежных потоков предприятий Группы в материнскую компанию. Для этих целей в компании разработаны алгоритмы принятия решений по распределению чистой прибыли между предприятиями внутри Группы.

Какую роль сегодня играет процесс бюджетирования в управлении ликвидностью? Это основа или вспомогательный инструмент?

Процесс бюджетирования – это важная составляющая в управлении компанией. Бюджет помогает определить, сколько денег нужно потратить на каждый элемент бизнес-процесса и какие ресурсы для этого нужны. Он позволяет управлять расходами компании и минимизировать возможные потери. Поэтому, однозначно, грамотно выстроенный процесс бюджетирования играет очень важную роль в управлении ликвидностью компании.

Как устроена система финансового контроля ликвидности: какие ключевые показатели и механизмы используются?

Система финансового контроля ликвидности строится в компании на следующих ключевых инструментах. Во-первых, это мониторинг и анализ исполнения бюджета, проведение регулярных, ежемесячных оценок качества планирования по направлениям расходования денежных средств. При этом, основной критерий качества – это исполнение плана не менее 95%. Во-вторых, это контроль осуществления расходов в соответствии с лимитами финансирования по БДПС на год, месяц. И, в-третьих, контроль финансирования инвестиционных расходов компании в соответствии с утвержденной инвестиционной программой.

Основные механизмы автоматизации контроля, используемые в компании это: установление жестких системных настроек по использованию лимита финансирования, выделенного на период в платежной системе; установление жестких системных настроек по финансированию инвестиционных проектов в платежной системе. Благодаря автоматизации этих процессов снижается уровень ручного труда, и, как следствие, ошибок, что позволяет процессам стать более эффективными.

В условиях меняющейся бизнес-среды и поставленных целей происходит постоянное совершенствование инструментов контроля. Чем больше мы работаем, тем больше накапливаем опыта. Нет предела совершенству.

Задать свои вопросы Анне и узнать больше об опыте «Татнефти» вы сможете на Четырнадцатой конференции «Корпоративное бюджетирование», которая состоится 18-19 сентября 2025 года.

Елизавета Гета