Отчет о Третьей конференции «Цифровизация финансового рынка в России: тренды и перспективы развития»

Первая секция «Развитие цифровых валют и цифровых активов в 2025 году» началась с выступления Дениса Хмилевского, директора группы рейтингов проектного и структурированного финансирования, АКРА. Эксперт представил  АНАЛИТИЧЕСКИЙ ДОКЛАД: «Текущее состояние рынка ЦФА». В первую очередь он перечислил особенности развития рынка ЦФА и описал объемы новых выпусков ЦФА за период май 2024-апрель 2025. Затем спикер представил рейтинговый анализ ЦФА: стандартные долговые инструменты, инструменты проектного и структурированного финансирования (секьюритизации), и структурные ноты и ПФИ. Денис отметил: несмотря на то, что ЦФА рассматриваются, как форма долговых финансовых инструментов, возможно проявление специфичных рисков, способных повлиять как на присвоение кредитных рейтингов, так и на их уровень. Например:

Про развитие модели Open Banking через призму платёжных технологий рассказал Виталий Копысов, директор по инновациям, «Банк Синара». Спикер описал историю развития российской модели Open Banking и рассказал про новые возможности и технологии для финтеха. Затем он рассмотрел новую модель развития банковского бизнеса: банк как baaS-платформа (возможность для бизнеса встраивать готовые платёжные решения банка в свою ИТ-инфраструктуру с помощью открытого API), а также представил первые итоги – новые элементы российской финансовой экосистемы. Кроме того, Виталий рассмотрел переход финансовой экосистемы на модель Open Finance со стандартизацией Open API.

Далее прошел КРУГЛЫЙ СТОЛ: Цифровые инструменты для управления ликвидностью. Среди спикеров: Виктория Мингалиева, финансовый директор, ГК «Бинергия» (модератор); Юрий Гершов, заместитель начальника департамента финансов, «Россети»; Ярослав Черешнев, управляющий директор Цифрового банка, «Совкомбанк»; Светлана Берендеева, руководитель направления внедрения стратегических изменений, «Росгосстрах». Они обсудили следующие темы:

Вторая секция «Цифровизация финансовых технологий в России и СНГ» началась с доклада Александры Болилой, директора по инвестициям, LEGENDA, «ЦФА для бизнеса. Зачем размещать и как использовать». Спикер поделилась опытом своей компании в размещении ЦФА (ЦФА устойчивого развития, SMART ЦФА и Invest ЦФА) и отметила отличия в размещении от других источников финансирования. Ключевые инсайты при размещении:

Также Александра перечислила критерии выбора платформы для размещения и рассмотрела перспективные направления в ЦФА выпусках.

Налоговые аспекты структурирования выпуска ЦФА в России: практику, риски, тенденции описала Мария Фролова, партнер группы по оказанию налоговых и юридических услуг компаниям финансового сектора, Группа компаний Б1. Она перечислила тренды финансового рынка:

Затем эксперт объяснила, с какими цифровыми активами урегулированы операции НК РФ и отметила популярные виды ЦФА и особенности их налогообложения. Также Мария описала будущее регулирования, а именно: обсуждение возможных направлений изменения режима налогообложения ЦФА.

Евгений Темяков, финансовый директор, Inventive Retail Group, представил кейс «ЦФА – Целевая-Фокус-Аудитория. Кто главный на этом рынке?». Он перечислил преимущества прямого взаимодействия инвестора с эмитентом без участия посредников и рассказал, как разместить ЦФА за три дня. Эксперт объяснил, как можно упаковать практически любой актив и/или денежный поток, а также рассказал, как регулируется рынок ЦФА законодательством РФ и контролируется ЦБ. Затем Евгений перечислил преимущества обращения ЦФА (высокая скорость, доступность, снижение издержек и повышенная безопасность) и отметил будущее финансовых рынков:

Про токенизацию логистики: выпуск цифровых активов для финансирования расширения грузоперевозок в Беларуси рассказал Максим Додолев, финансовый директор, RTL Alliance. Спикер акцентировал внимание на законодательной базе, налогообложении и бухгалтерском учете ICO, владении и распоряжении токенами. Затем Максим объяснил, на что обратить внимание при выборе площадки для ICO, и описал структурирование выпусков токенов. Также эксперт рассмотрел Investor relations в работе с цифровыми активами и поделился планами по размещению новых выпусков токенов. В завершение выступления Максим рассказал, какие преимущества получила компания при работе с токенами:

В рамках третьей секции «Информационная безопасность на финансовом рынке: вызовы, решения и лучшие практики» Сергей Рысин, независимый эксперт, ответил на вопрос «Как повысить осведомленность и построить обучение сотрудников в вопросах информационной безопасности». Спикер представил восемь кейсов, которые связаны с повышенными рисками:

Не прислонять корпоративные карты контроля доступа к устройствам клиентов

Четвертая секция «Как искусственный интеллект позволяет принимать обоснованные инвестиционные решения» началась с доклада Романа Хорина, директора направления Инновационные технологии, «ГОЗНАК», «Искусственный интеллект в финансовом секторе: мировые кейсы, российские примеры, перспективы и риски». Эксперт представил обзор состояния рынка ИИ в мире и России:

Далее он поделился принципами работы ИИ-моделей и отметил ключевые направления их внедрения:

Также Роман рассмотрел технические аспекты запуска ИИ: инфраструктуру, обработку данных, интеграцию, варианты построения ИИ-экосистем для финансовой сферы и риски:

Опытом создания корпоративного AI-мозга: пилотами и результатами поделился Андрей Морозкин, директор по операционной эффективности, «Финам». Он отметил 4 важных компонента, на которых сфокусировались в его компании:

Спикер поделился опытом и стратегией внедрения AI и перечислил ключевые факторы успеха его внедрения. Затем он акцентировал внимание на мультиагентной структуре и рассказал, как интегрировать AI с текущими процессами и адаптировать сотрудников.

В завершение конференции выступил Антон Граборов, руководитель Блока «Цифровой Бизнес», «Альфа-Капитал». Он поделился кейсом «AI roadmap от MVP до масштабного внедрения: что работает в инвестиционном бизнесе, а что не приносит результатов». Эксперт рассказал про внедрение generative AI в крупной финансовой организации и представил путь от первых MVP до масштабного применения в продуктах, каналах и внутренних процессах. Кроме того, Антон поделился опытом создания собственной платформы GenAI и дал рекомендации, как с помощью этой технологии улучшить взаимодействие с клиентами и повысить эффективность продаж. В завершение доклада спикер сравнил мифы и реальность в области искусственного интеллекта: