Евгений Чайников, ЭКТО Холдинг: «При работе с банковскими депозитами сложность заключалась в необходимости построения эффективной коммуникации с банками»

Евгений Чайников, начальник управления финансов и корпоративной отчетности – казначей, ЭКТО Холдинг, и спикер Двадцать второго международного форума корпоративных казначеев, рассказал CFO Russia про рыночные инструменты для размещения свободной ликвидности.

Какие рыночные инструменты наиболее популярны среди отечественных компаний для размещения свободной ликвидности и в чем их преимущества?

Наиболее популярные рыночные инструменты для размещения ликвидности – это классические банковские депозиты. Их основное преимущество заключается в простоте использования, наличии развитой инфраструктуры, понимании участниками рынка условий и порядка работы с данными финансовыми инструментами. Вместе с тем, с учетом существующего направления в области денежно-кредитной политики возрастает роль альтертнативных банковским депозитам инструментам размещения ликвидности: депозиты и операции РЕПО с центральным контрагентом, сделки с государственными и корпоартивными облигациями. Преимущества этих инструментов для корпоративных клиентов заключаются в возможности получать прямой доступ к рыночным процентным ставкам.

Какие рыночные инструменты для размещения свободной ликвидности используют в ЭКТО Холдинг? По каким критериям происходит отбор?

Основные инструменты размещения ликвидности – это банковские депозиты. Вместе с тем, с учетом роста процентных ставок на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом проводится работа по целесообразности использования данных финансовых инструментов. Также рассматриваются рыночные инструменты размещения ликвидности для корпоративных клиентов на Московской бирже. Ключевые критерии при выборе инструмента размещения – его потенциальная доходность, а также простота использования и отражения в бухгалтерской и налоговой отчетности.

Сталкивалась ли ваша компания с какими-либо сложностями при использовании этих инструментов? Как удалось их преодолеть?

При работе с банковскими депозитами сложность заключалась в необходимости построения эффективной коммуникации с банками с целью выбора оптимального предложения по стоимости размещения, учитывая сжатые сроки и доступные для проведения операции по размещению. В этой связи был сформирован регламентированный порядок взаимодействия с банками, в рамках которого определили основные шаги по реализации механизма размещения путем проведения рыночного аукциона. При работе с ценными бумагами основные затруднения связаны с порядком их отражения в бухгалтерском и налоговом учете. Перед тем как приступать к использованию данных финансовых инструментов, необходимо провести предварительный анализ порядка формирования отчетности по этим транзакциям, а также оценить потенциальный эффект от использования инструментов с учетом затрат на их администрирование.

Задать свои вопросы Евгению и узнать больше об опыте ЭКТО Холдинга вы сможете на Двадцать втором международном форуме корпоративных казначеев, которая состоится 24-25 октября в Москве.

Мария Кириченко

Комментарии