Катерина Шарапова, ГК «Прометей»: «У любой валюты есть ограничения – просто они разные»

Катерина Шарапова, начальник отдела закупок и ВЭД, ГК «Прометей», рассказала CFO Russia про стратегии ускорения расчетов и обхода ограничений.

Какие три самых эффективных способа сейчас используют компании для ускорения международных платежей, и в чём их ключевые преимущества?

Если говорить честно и профессионально, то трёх «самых эффективных» универсальных способов ускорения международных платежей сегодня не существует. Любые расчёты работают только в рамках комплексного, диверсифицированного подхода, а не за счёт одного «волшебного» инструмента.

Ключевая реальность такова:

Разные контрагенты – разные платёжные решения. С одним поставщиком эффективно работает прямой банковский перевод, с другим – расчёты через альтернативные платёжные каналы или посредников. Универсального механизма нет.

Банки бенефициаров диктуют правила.
У одного банка – жёсткий комплаенс и расширенный пакет документов, у другого – минимальные требования. Часто эти требования не просто различаются, а бывают почти противоположными, и их приходится учитывать в каждой конкретной сделке.

Юридическая чистота важнее скорости.
Ключевое преимущество любой работающей схемы – это соответствие законам всех юрисдикций, участвующих в транзакции. Попытка «ускорить» платёж в обход правового поля почти всегда приводит к блокировкам, возвратам средств или потере канала.

Отдельно важно понимать, что успех в прошлом не гарантирует успех в будущем. Даже если сегодня платёж прошёл быстро и без проблем, это не означает, что завтра та же схема сработает аналогично. Регуляторные требования, санкционные списки, внутренняя политика банков меняются постоянно.

Компании, которые реально ускоряют международные расчёты в текущих условиях, делают ставку не на один способ, а на диверсификацию платёжных маршрутов, постоянную проверку каждой транзакции «как в первый раз», гибкую адаптацию под требования конкретного банка и контрагента, а также строгий комплаенс во всех задействованных юрисдикциях.

Именно это сегодня является главным конкурентным преимуществом в международных платежах.

Какие альтернативные валюты реально помогают обходить платёжные ограничения и какие риски с ними связаны?

Для начала важно чётко зафиксировать базовый принцип: мы говорим исключительно о фиатных валютах. Это принципиально, потому что оборот любой фиатной валюты находится под контролем регулятора страны-эмитента, а значит, плательщик и бенефициар обязаны соблюдать правила валютного контроля и банковского комплаенса.

Почему приходится проговаривать эти, казалось бы, очевидные вещи?

Потому что именно здесь возникает главное заблуждение: не существует валюты, которая сама по себе нивелирует платёжные ограничения и гарантирует лёгкое, быстрое и беспроблемное исполнение обязательств в текущих условиях.

У любой валюты есть ограничения – просто они разные.

Поэтому вопрос сегодня звучит не «какая валюта лучше», а кому вы доверяете, чтобы быть корректно проинформированным о рисках конкретной валюты и конкретной схемы расчётов – и принять взвешенное решение до отправки платежа, а не после его блокировки.

Если говорить о практически работающих альтернативах, то одним из самых логичных и наименее конфликтных вариантов часто становится расчёт в национальной валюте вашего торгового партнёра. Это может быть тенге, песо, дирхам, юань и другие региональные валюты – в зависимости от географии сделки.

Преимущество здесь не в минимизации влияния ограничений, а в том, что снижается количество чувствительных валютных конверсий, упрощается комплаенс для банка бенефициара и уменьшается токсичность транзакции.

Дополнительно в таких схемах часто используется неттинг – поиск встречных потоков и, условно говоря, «друга по несчастью», что позволяет сокращать реальные трансграничные движения средств.

Ключевые риски альтернативных валют: ограниченная ликвидность и курсовые колебания, внезапные изменения регуляторных требований, зависимость от конкретных банков и их внутренней политики и сложность возврата средств при ошибке.

Альтернативные валюты – это не инструмент обхода ограничений, а инструмент адаптации. Они работают только при глубоком понимании рисков, постоянном мониторинге требований и грамотной структуре расчётов. И, как и в целом в международных платежах, каждую транзакцию приходится рассматривать как новую, даже если вчера всё прошло идеально.

В каких случаях криптовалюты и стейблкоины становятся оптимальным решением для международных расчётов и что важно учесть перед их применением?

Самое важное, что сегодня необходимо учитывать при обсуждении криптовалют и стейблкоинов в международных расчётах, – правовая и регуляторная неопределённость, прежде всего со стороны РФ.

Ключевые вводные на текущий момент:

Законодательство РФ в части валютного контроля и платёжных инструментов окончательно не сформировано. Криптовалюты и стейблкоины не признаны законным средством платежа за товары и услуги во внешнеэкономических сделках. Это создаёт системный риск для любой коммерческой операции.

Регулятор демонстрирует устойчивый тренд на усиление прозрачности и контроля. Общая логика развития регулирования – не в либерализации, а в максимальной прослеживаемости транзакций, источников средств и бенефициаров.

Из этого следует важный вывод:
если (или когда) стейблкоины будут допущены в расчётах за товары и услуги, требования к раскрытию информации по транзакциям, контрагентам и источникам средств скорее всего будут настолько детальными, что ключевое преимущество криптоинструментов – скорость и гибкость – фактически исчезнет.

На данный момент регулятор РФ рассматривает криптовалюту как имущество, а не как платёжное средство. Это означает, что расчёты в крипте не закрывают валютный контроль по ВЭД-контрактам, возникают налоговые последствия, сопоставимые с операциями с активами, а также оформление таких операций в бухгалтерском и правовом поле крайне затруднено.

Даже если в отдельных случаях удаётся формально «встроить» криптоэлемент в расчётную цепочку, это, как правило повышает комплаенс-риски, усложняет отчётность и делает позицию компании уязвимой при проверках.

В каких случаях криптовалюты и стейблкоины всё же могут использоваться?

Во-первых, вне товарных расчётов (например, как элемент структурирования финансовых потоков).

Во-вторых, в юрисдикциях с чётким и понятным регулированием криптоактивов.

В-третьих, при отсутствии валютного контроля со стороны одной из сторон сделки.

В-четвертых, для ограниченных, нерегулярных операций с осознанным принятием рисков.

Что критически важно учесть перед применением: правовой статус инструмента в каждой задействованной юрисдикции, позицию банков и регуляторов, а не только формальные нормы закона. А также невозможность полноценно закрыть валютный контроль в РФ и риск ретроспективных претензий со стороны контролирующих органов.

На сегодняшний день криптовалюты и стейблкоины не являются оптимальным и тем более универсальным решением для международных расчётов по ВЭД. Это скорее нишевой инструмент с повышенными юридическими и регуляторными рисками, применимый только в строго ограниченных сценариях и при полном понимании последствий.

Мария Харитонова