Элла Худякова, «Главстрой»: «Прогнозирование денежных потоков становится критическим для принятия управленческих решений»

Элла Худякова, директор по экономике и финансам, «Главстрой», и спикер Девятой конференции «Эффективное управление ликвидностью и оборотным капиталом», рассказала CFO Russia про роль прогнозирования денежных потоков в обеспечении финансовой стабильности предприятия.

Как меняется роль прогнозирования денежных потоков в условиях нестабильности?

Прогнозирование денежных потоков становится критическим/обязательным для принятия управленческих решений на любом (краткосрочном/долгосрочном) горизонте планирования. На основании результатов моделирования денежных потоков принимаются решения о продолжении/приостановке проектов и отказа от старта новых (уже готовых к реализации проектов). Например, еще в августе 2024 года мы планировали начать в 2025 году 5 новых проектов, сейчас (т.е. в декабре) планируем только 2 проекта; один из действующих проектов намеренно притормаживаем.

Какие методы используют в вашей компании для прогнозирования денежных потоков?  

Прямой метод на всем горизонте реализации проекта (горизонте планирования) с ежемесячным обновлением прогноза с учетом состоявшегося факта и новых обстоятельств, влияющих на потоки будущих периодов.

С какими сложностями вы сталкиваетесь сейчас при прогнозировании денежных потоков? Как удается их преодолевать?

Основная сложность – это правильно сформировать мнение/допущения о будущих значениях ключевых параметров модели, которые влияют на конечный результат. Для нас в текущих условиях – это ключевая ставка, поскольку мы зависим от доступности ипотечных кредитов для наших покупателей и от стоимости обслуживания долга. Преодолеваем через анализ чувствительности, т.е. через вариативность всех (насколько это возможно) сценариев.

Задать свои вопросы Элле и узнать больше об опыте «Главстроя» вы сможете на Девятой конференции «Эффективное управление ликвидностью и оборотным капиталом», которая состоится 24 января в Москве.