Инвестиционные банки увеличивают объемы размещения корпоративных облигаций

В 2025 году инвестиционные банки установили исторический рекорд по объему размещения корпоративных облигаций на внутреннем рынке. По данным издания «Коммерсантъ», сумма организованных рыночных сделок составила 6,17 трлн рублей. Этот результат на 38% превышает показатели предыдущего года. Ведущими организаторами выпусков стали Газпромбанк и ВТБ Капитал Трейдинг. Также в тройку лидеров вошел Сбербанк КИБ с общим объемом размещений на сумму 970 млрд рублей.

Как сообщают эксперты, основным стимулом для роста долгового рынка стала потребность заемщиков в рефинансировании. Компании стали чаще выбирать облигации вместо банковских кредитов по причине более привлекательных финансовых условий. Специалисты Сбербанка отмечают, что корпоративные клиенты перенаправили на облигационные займы около 372 млрд рублей. Популярности долговых бумаг способствовали и ограничения Банка России в сфере корпоративного кредитования.

Одной из ключевых особенностей года стало расширение сегмента валютных облигаций. Общий объем таких выпусков составил 1,88 трлн рублей. Почти 60% от этого объема было номинировано в долларах США, а 38% пришлось на китайские юани. Такие инструменты позволяют экспортерам привлекать финансирование на выгодных условиях. В результате на рынке усилилась конкуренция между заемщиками за доступную валютную ликвидность.

В 2026 году участники рынка прогнозируют дальнейшее увеличение объемов долгового рынка. В оптимистичном сценарии сумма размещений может превысить 12 трлн рублей. Основным драйвером роста должны стать рублевые облигации. Потребность бизнеса в реализации крупных инвестиционных программ поддержит высокий спрос на заемный капитал. При этом специалисты ожидают роста избирательности инвесторов при выборе активов.

Подробнее о том, как автоматизировать управление ликвидностью и выстроить ИТ-стратегию подразделения на ближайшие три года, расскажут эксперты на Десятой конференции «Информационные технологии в казначействе». Мероприятие пройдет 13 марта 2026 года в Москве. Участники форума обсудят внедрение BI-дашбордов и методы контроля безопасности внешних ИТ-подрядчиков.