- Колонка руководителя
- Корпоративные финансы
- Менеджмент и маркетинг
- Поездки
- Управление результативностью
- Финансы за пределами цифр
- Финансы и Менеджмент
КОНФЕРЕНЦИИ
Все-
15 мая 2024 года
Москва -
16-17 мая 2024 года
Москва -
22 мая 2024 года
Москва -
23-24 мая 2024 года
Москва -
28-29 мая 2024 года
Москва -
30 мая 2024 года
Москва
НЛМК готовит облигации на 5 млрд руб для оптимизации кредитного портфеля
24.07.2013
Размещение бумаг НЛМК проводится с целью реструктуризации текущих обязательств и оптимизации кредитного портфеля. Привлечение средств путем выпуска рублевых облигаций существенно не отразится на долговой нагрузке НЛМК, которая остается самой низкой в секторе в терминах NetDebt/EBITDA и составляет 2,08х на конец первого квартала, и по итогам года не ожидается рост показателя выше 2,2х. Запас финансовой прочности в терминах EBITDA/Interest также остается довольно высоким: 10,24х по итогам первого квартала и 27,76х по итогам 2012 года, риски дефолта минимальны.
В целом данный выпуск может быть интересен участниками долгового рынка, за счет премии к вторичному рынку в 50 б.п. при объявленном ориентире ставки купона, однако не исключено, что размещение пройдет ниже объявленного диапазона. Для инвесторов, ориентированных на рынок капитала, данное событие нейтрально и на стоимости акций никак не отразится.
Андрей Шенк, аналитик Инвесткафе
Наши конференции:
Комментарии