Cash Conversion Cycle (CCC)

Cash Conversion Cycle (CCC), или цикл конвертации денежных средств – это метрика операционной эффективности, измеряющая период (в днях), необходимый для трансформации вложений в запасы и дебиторскую задолженность в наличную выручку. Показатель фиксирует время «заморозки» капитала в производственном цикле: чем меньше значение CCC, тем быстрее деньги возвращаются для реинвестирования. Отрицательный цикл считается признаком исключительной эффективности, когда клиентские платежи поступают раньше выплат поставщикам.

Расчет CCC суммирует время оборачиваемости запасов (DIO) и дебиторской задолженности (DSO) за вычетом срока использования кредиторской задолженности (DPO). Для оптимизации ликвидности менеджмент стремится сократить DIO и DSO, одновременно пролонгируя DPO. Системное управление циклом через логистику «точно в срок» и автоматизацию взысканий позволяет высвободить значительные оборотные средства и укрепить финансовую устойчивость организации.

Расчет показателя осуществляется по формуле: CCC = DIO + DSO – DPO, где DIO – срок оборачиваемости запасов, DSO – период инкассации дебиторской задолженности, а DPO – время пользования отсрочкой платежа поставщикам.

Дополнительную информацию по корпоративному казначейству, работе с банками можно посмотреть:

• Тематический раздел: Корпоративное казначейство, работа с банками
• Конференции по управлению дебиторской задолженностью