РЕПО

РЕПО (от англ. repurchase agreement, «соглашение об обратной покупке») работает как краткосрочный заём под залог ценных бумаг. Разница между ценой продажи и выкупа – это плата за пользование деньгами.

РЕПО позволяет оперативно привлекать ликвидность или размещать свободный капитал. Сделка включает продажу актива (акций, облигаций, паев) и обязательство его обратного выкупа в срок от одного дня до трёх месяцев. Важной особенностью является сохранение за первоначальным продавцом права на доход по бумагам. Риски волатильности регулируются механизмом переоценки: маржинальными или компенсационными взносами. Различают прямое и обратное РЕПО, совершаемое на биржевом или внебиржевом рынках. Одной из сторон договора обязательно выступает профессиональный участник – банк или брокер. Инструмент доступен квалифицированным инвесторам и обеспечивает гибкость в управлении активами и масштабировании торговых операций.

Дополнительную информацию по корпоративному казначейству и работе с банками можно посмотреть:

• Тематический раздел: Корпоративное казначейство, работа с банками
• Конференции, посвященные централизованному казначейству