Валютный риск

Валютный риск – это вероятность финансовых потерь, связанных с изменением обменных курсов при расчетах, инвестициях или ведении деятельности в разных валютах. Он возникает, когда стоимость обязательств, активов, выручки или расходов зависит от курса иностранной валюты.

В практике управления финансами выделяют транзакционный, переоценочный и экономический валютный риск. Первый связан с изменением курса между заключением сделки и расчетом. Второй возникает при пересчете активов, обязательств и отчетности в другую валюту. Третий отражает влияние курсовых колебаний на доходность, издержки и конкурентоспособность компании.

Для снижения риска применяют хеджирование: форварды, фьючерсы, опционы, валютные оговорки и распределение денежных потоков по разным валютам. Выбор инструмента зависит от срока сделки, объема обязательств, политики риск менеджмента и допустимого уровня открытой позиции.

Дополнительную информацию по корпоративному казначейству, работе с банками можно посмотреть:

• Тематический раздел: Корпоративное казначейство, работа с банками
• Конференции по казначейству