«36,6» нашла ключевого кредитора

МКБ одобрил «Аптечной сети 36,6» кредитную линию с лимитом 8 млрд руб., из них 2 млрд руб. компания уже получила, рассказал источник, близкий к одному из кредиторов компании. Объем линии — 8,5 млрд руб., срок — пять лет, заемщик уже получил «небольшую часть средств», уточнил предправления банка Владимир Чубарь (комментарии он передал через представителя). В результате МКБ может стать практически единственным кредитором «36,6», говорит один из собеседников «Ведомостей».

В ОАО «Аптечная сеть 36,6» входит одноименная аптечная сеть и 51,8% акций производителя лекарств «Верофарм». Владелец 40,01% ОАО — «36,6 Investments Limited» (на паритетных началах принадлежит Артему Бектемирову и Сергею Кривошееву). Выручка компании в 2012 г. составила 20,9 млрд руб. В прошлом году финансовый долг аптечной сети составил 9,75 млрд руб., чистый долг — 8,9 млрд руб.

Деньги, по словам Чубаря, компания планирует направить на рефинансирование задолженности перед другими банками и пополнение оборотного капитала. До сих пор основным кредитором «36,6» был Сбербанк: он в 2011 г. выдал сети пятилетний кредит на 4 млрд руб, чтобы та рефинансировала дорогие валютные займы. Банк получил в залог контрольный пакет «Верофарма», а также call-опцион и put-опцион на 5% акций «36,6» каждый.

Но в отчетности за 2012 г. «36,6» призналась, что нарушила одно из условий «Сбера», не сообщив, какое именно. Общий долг «Аптечной сети 36,6» не должен превышать 8,9 млрд руб., а отношение чистого долга к показателю EBITDA — 4, к тому же у компании должна быть чистая прибыль. Судя по данным отчетности, «36,6» могла нарушить пункт соглашения, касающийся общего размера долга: он увеличился с 9,55 млрд руб. в 2011 г. до 9,75 млрд руб. в 2012 г. Из-за несоответствия финансовым условиям кредитного соглашения задолженность перед Сбербанком «36,6» была классифицирована как краткосрочная. На конец 2012 г. краткосрочные кредиты и займы группы составили 7,2 млрд руб., долгосрочные — 2,5 млрд руб.

«Чтобы воспользоваться кредитной линией [МКБ] полностью, заемщик должен выполнить ряд обязательных требований, в том числе по предоставлению в залог активов, заложенных в пользу других банков», — говорит Чубарь.

Дело не в том, кто дает лучшие условия — Сбербанк или МКБ, а в том, что по кредиту Сбербанка компания вскоре должна начать гасить тело кредита, говорит один из собеседников «Ведомостей».

Мария Дранишникова
Vedomosti.ru